売却手続きが進行中の Hummingbird に、Open Text が買収名乗り

企業コンテンツ管理 (ECM) の Open Text (NASDAQ:OTEX) は5日、同業者の Hummingbird (NASDAQ:HUMC) を買収する意向を発表し、非公式に買収を申し入れた。Hummingbird についてはすでに、企業向けソフトウェア/サービス市場の戦略持ち株会社 Symphony Technology Group (STG) による買収手続きが進行中だ。Open Text としては、大量の顧客と市場シェアを失わないための戦略といえる。

ECM とは、膨大な企業データをリポジトリに格納して管理する技術を指す。Open Text が、ECM ソフトウェア市場の競合相手 Hummingbird に提示している買収条件は、普通株1株あたり現金27.75ドル、総額でおよそ4億8350万ドルだ。

一方、5月に合意を取り付けた STG の Hummingbird 買収提示額は1株あたり現金26.75ドルで、総額4億6500万ドルとなっていた。

また Open Text の1株あたり27.75ドルという条件は、STG による Hummingbird 買収発表の前日にあたる5月25日の Hummingbird 株終値で計算すると、20％のプレミアムを上乗せしていることになる。

Open Text は発表の中で、7月15日までに正式に買収を申し入れると述べている。Hummingbird 買収意図を表明したタイミングについて Open Text に問い合わせたが、同社は取材に応じなかった。

Hummingbird は7日、Open Text による買収意図表明に対し、自社の姿勢を示す声明を発表した。この発表の中で Hummingbird 会長の Fred Sorkin 氏は、Open Text から正式な買収提案があれば条件を検討し、提案に応じるよう株主に勧めていくと述べた。

Hummingbird が Open Text の買収に応じ、先に決めている STG との買収合意を破棄する場合、STG に違約金1100万ドルを支払わなければならない。

Open Text はすでに、6月19日時点で Hummingbird の発行済み株式の18％にあたる株主と、「ロックアップ契約」を交わしたという。

Open Text とロックアップ契約を結んだ株主は、手持ちの Hummingbird 株を手放すことなく Open Text に預けることに同意した。

さらに発表によれば、Open Text 自身も6月19日時点で Hummingbird 株の4.3％を取得済みで、ロックアップ契約分と合わせて22.3％の Hummingbird 発行済み株式を押さえているという。

ロックアップ契約は、Hummingbird 獲得に対する Open Text の強い熱意を表わすものだ。

Open Text 社長兼 CEO の John Shackleton 氏は、「この買収が両社の株主、顧客、パートナー企業、および従業員にとって有益なものになると信じている」と述べた。